MASTER 1 : INGÉNIERIE FINANCIÈRE

Le M1 est composé de 9 cours. Chaque cours est composé de 4 ou 5 sections. La 6^ème section, dans le cadre d’une formation blended, se compose d’un cas (individuel ou de groupe) à rendre. La 7^ème est dédiée à un examen final.

Chaque section est composée de cours, de vidéos et de tests limités dans le temps.

Les outils de base

1. Les outils de mathématiques de base en gestion financière
   1. Rappels de mathématiques de base
   2. De la mesure du risque à celle de l’incertitude
   3. Les techniques de prévision
   4. Les mathématiques financières

2. La relation rendement risque
   1. Rendement et risque d’un titre financier
   2. Rendement et risque d’un ensemble complexe : le portefeuille
   3. Rendement et risque d’une valeur : le MEDAF
   4. Le modèle d’arbitrage (APT)

3. Les options : outils et méthodes d’évaluation
   1. Rappels mathématiques (loi normale, : loi binomiale)
   2. Caractéristiques et déterminants de la valeur des options
   3. Les méthodes d’évaluation
   4. Les paramètres de gestion des options

La maîtrise des fondamentaux de la gestion financière à long et moyen terme

4. La décision d’investissement : outils et méthodes
   1. Mathématiques financières
   2. L’investissement : flux et méthodes
   3. Le coût moyen pondéré du capital
   4. La prise en compte du risque dans la décision d’investissement

5. Décision de financement à long et moyen terme : outils et méthodes
   1. L’action et le droit des actionnaires
   2. L’obligation et les emprunts obligataires
   3. Les obligations complexes
   4. Le plan de financement
   5. La décision de financement : méthodologie de choix

6. La gestion du risque de taux d’intérêt : prévention et couverture
   1. Structure par terme des taux d’intérêt
   2. Définition, mise en évidence et outils
   3. Garantie sur position acquise
   4. Garantie sur position future
   5. Garantie sur position conditionnelle

La maîtrise des fondamentaux de la gestion financière à court terme

7. La gestion du BFR : prévision et prévention du risque
   1. Du BFR au BFR normatif
   2. La gestion des stocks :
      – Techniques mathématiques de prévision
      – Les modèles de gestion des stocks
      – La QEC et ses extensions
      – Les modèles probabilistes
      – Gestion des stocks et des coûts
   3. La gestion du compte clients et des comptes fournisseurs

8. La gestion de trésorerie et son financement
   1. Les techniques de prévision (avec et sans saisonnalité)
   2. Construction des budgets et du tableau de trésorerie
   3. Les relations bancaires
   4. Les financements à court terme
   5. La gestion optimale de la trésorerie

9. Introduction à la finance internationale : outils, mesure et couverture du risque de change
   1. Le régime des changes
   2. Le marché des changes
   3. Les déterminants des taux de change
   4. Les couvertures internes et externes classiques
   5. Les options et les swaps de change