MASTER 2 : INGÉNIERIE FINANCIÈRE

Programme : M2 Ingénierie Financière

2 grands domaines de compétence :

1. Les outils de l’ingénierie financière
2. Les opérations de développement et de réorganisation

Les outils de l’ingénierie financière

1. Les techniques d’évaluation
   1. Le diagnostic financier au service de l’évaluation
   2. Le taux de rendement requis
   3. Les méthodes patrimoniales, de capitalisation et combinées
   4. Les différentes méthodes d’actualisation
   5. L’approche par la théorie des options

2. Du Holding au LBO
   1. Les holdings formes et types de sociétés
   2. Les outils à connaître
   3. Les différents régimes fiscaux
   4. Le montage d’une société holding
   5. Du holding au LBO

Si l’on désire capitaliser des certificats, les outils de l’ingénierie se découpent en 3 certificats indépendants :

• Méthodologie du choix de financement
• L’évaluation des titres de sociétés
• Les options réelles
• Du holding au LBO

Les opérations de développement et de réorganisation

3. Les fusions acquisitions : montage et mise en œuvre
   1. Evaluation
   2. L’augmentation de capital
   3. Fusions : motifs, typologies et valorisation
   4. Le rapport d’échange
   5. Fiscalité et formalités

4. Les offres publiques : de la méthode à la mise en œuvre
   1. L’offre publique, typologies et caractéristiques
   2. Le diagnostic et l’évaluation
   3. L’offre publique simplifiée, obligatoire, de retrait et de retrait obligatoire
   4. Les plans anti-offres publiques

5. La titrisation : concepts et techniques
   1. Définition, cadre juridique
   2. Objectifs de la titrisation et montage financier
   3. Les titres et les actifs titrisables
   4. Rehaussement de crédit
   5. Mesure du risque et notation