Maîtriser le risque de taux d’intérêt : mesure et couverture

Après avoir proposé une définition et une mise en évidence du risque de taux dans le contexte de l’entreprise, on présentera dans une deuxième étape les techniques de sa mesure.
On illustrera les notions d’exposition au risque de taux et d’immunisation.
Seront ensuite successivement étudiées : la garantie d’un taux sur position acquise, puis sur position future, la standardisation des garanties de taux et enfin la garantie conditionnelle de taux.

MODULE 1 : Mise en évidence du risque de taux et modalités de protection

MODULE 2 : La garantie d’un taux sur une position acquise : le swap de taux

MODULE 3 : La garantie d’un taux sur une position future

MODULE 4 : La standardisation des garanties de taux : les marchés à terme

MODULE 5 : Le risque de taux et les contrats à terme